История рекламы
Создание рекламы
Основные виды рекламы
Принципы и практика рекламы
Как работает реклама
Эффективность рекламоносителей
Исследование рынка
Расходы на рекламу
Социокультурные измерения рекламы
Маркетинг
Маркетинг:основы теории и практики
Маркетинг и рост фирм
Управление малым бизнесом
Международная экономика
Производственный учёт



Предыдущая     |         Содержание     |    следующая

Производственный учёт

Как рассчитать величину поступлений денежных средств с учетом уплаты налога на доходы

Для последующих расчетов примем следующие условные обозначения: П продажи, Р текущие денежные расходы, и износ, н ставка налога. Далее, сумма поступлений денежных средств (или сумма снижения затрат) до удержания налога - П - Р, а чистый доход - = П - Р- и. По определению: Сумма поступающих денежных средств с учетом уплаты налога = Сумма поступающих средств без учета уплаты налога - Налоги =(П-Р)-(П-Р-и).

Преобразуя, получаем формулу: Сумма поступлений денежных средств после уплаты налога (Г - Р) (I - и) + (и)(н).

Как видно из этого уравнения, возможность исключения суммы начислений на износ из суммы поступлений от реализации вслед за исключением налогооблагаемого чистого дохода уменьшает размер налоговых платежей и таким образом служит в качестве налогового щита.

Налоговый шит - Сумма снижения налогооблагаемой базы на величину отчислений на износ " (и) (н).

ПРИМЕР 1

Предположим:

П = 12000$,

р = 10000$.

и - 500$ в год по методу равномерного начисления износа,

н - 30*.

Тогда:

Сумма поступлений денежных средств с учетом выплаты налогов -

= (12000$ - 10000$) (1 - 0,3) + (500$) (0,3) -

- (2000$) (0,7) + (500$) (0,3) -

= 1400$ + 150$ - 1550$.

Обратите внимание:

Налоговый щит = Сумма снижения налогооблагаемой базы на величину отчислений на износ - (и) (н) = (5ОО$)(0.3) - 150$. Так как налоговый щит равняется (и)(н), то чем больше отчисления на износ, тем выше сумма снижения налогооблагаемой базы. Поэтому метод ускоренного начисления износа (в виде, например, удвоенного процента уменьшения остатка) позволяет получать большую сумму налогооблагаемой базы, чем метод равномерного начисления. Ускоренные методы повышают текущую ценность за счет снижения налоговых отчислений, что делает данный проект более привлекательным. Расчеты компании "Шалимар Компани" показывают, что можно добиться экономии в размере 2500$ в год на текущих расходах денежных средств в течение последующих десяти лет, если приобрести станок специального назначения по цене 10000$. Наличие ликвидационной стоимости не предполагается. Допустим, что ставка налога на доходы составляет 30%, а стоимость капитала за вычетом налога (минимально потребная норма прибыли) равна 10%. Сумма снижения расходов денежных средств с учетом выплаты налогов - (П - Р) (1 - н) + (и)(н) = = 2500$ (I - 0,3) + 1000$ (0,3) -- 1750$ + 300$ - 2050$.

Для обоснования необходимости приобретения станка следует определить чистую текущую ценность:

ТЦ 2050$ Т4 (109Б, 10 лет) = 2050$ (6,145) - 12597,25$. Отсюда, ЧТЦ - ТЦ - И - 12597,25$ - 10000$ = 2597,25$.

Поскольку значение ЧТЦ положительное, станок следует покупать.

Разновидности методов начисления износа

Мы видели, что начисление износа обеспечивает образование налогового щита в виде (и)(н). Среди известных методов начисления износа обычно выделяют метод равномерного начисления и ускоренный метод. Двумя разновидностями ускоренного метода являются метод суммы лет (МСЛ) и метод удвоенного процента уменьшения остатка (МУПУО). Метод равномерного начисления износа Это самый простой и наиболее распространенный метод исчисления износа. С его помошью отчисления на износ производятся равномерными долями. Этот метод наиболее уместен в условиях равномерного списания активов по периодам, например списания мебели. Годовая величина начисленного износа определяется по формуле:

Ожидаемая ликвидационная стоимость автомобиля, приобретенного за 20000$, составляет 2000$. Эксплуатация автомобиля рассчитана на 8 лет. Годовая сумма отчислений на износ составит:

Метод удвоенного процента уменьшения остатка (МУПУО) В соответствии с этим методом наибольшее значение начисленного износа приходится на первые годы, а наименьшее на последние. Прежде всего определяется норма амортизации: норма износа, полученная по методу равномерного начисления, умножается на два. Например, если актив имеет срок использования 10 лет, то амортизационная норма при равномерном начислении составит 1/10, или 10%, а при начислении методом удвоенного процента уменьшения остатка 20%. Следующим шагом является собственно начисление износа путем умножения нормы амортизации на балансовую стонмость на начало каждого года. Поскольку с течением времени балансовая стоимость уменьшается, то и величина начисленного износа с каждым последующим периодом будет становиться все меньше. При расчетах данным способом не учитывается ликвидационная стоимость. В любом случае балансовая стоимость необоротных активов в конце срока их использования не может быть меньше их ликвидационной стоимости.

ПРИМЕР 5

Используем данные из примера 3. Так как износ, рассчитанный по методу равномерного начисления, составлял 12,5% (1/8), то норма амортизации по методу удвоенного процента уменьшения остатка будет равна 25% (2 х 12,5%). Начисленный износ определяется следующим образом: Примечание. Если бы первоначальная расчетная величина ликвидационной стоимости составляла не 2000$, а 2100$, то величина начисленного на восьмой год износа была бы определена как 569$ (2669$ - 2100$), а не как 667$, поскольку износ активов не может опускаться ниже уровня их ликвидационной стоимости. Метод начисления износа по выработке продукции Исходя из этого метода, величина износа зависит от объема производства.

Износ = Количество единиц продукции за год * Износ на единицу продукции. ПРИМЕР 6

Первоначальная стоимость станка составляла 11000$, а ликвидационная стоимость была определена в 1000$. Расчетный объем производства равен 5000 единиц продукции. В первый год было произведено 400 единиц.

Износ на единицу продукции = 1 IWW^1WQ1 = 2$ на единицу. Износ в 1-й год - 400 единиц 2$ = 800$.

Какой метод выбрать

1. Разумеется, в первый год срока службы актива размер отчислений на износ будет одинаковым при любом выбранном методе начисления износа; различия возникнут лишь по срокам формирования доходов за счет снижения налогооблагаемой базы.

2. Метод начисления износа, выбранный для целей финансовой отчетности, должен реально отражать свойства необоротного актива. Например, при начислении износа на автотранспортное средство можно взять за основу величину фактического пробега.

3. Ускоренные методы, например МСЛ и МУПУО, являются предпочтительными при расчетах по налогообложению, так как начисление повышенного износа в первые годы уменьшает величину доходов и соответственно размеры налоговых выплат. Доход от снижения налогооблагаемой базы может быть затем с выгодой реинвестирован.